Na podstawie danych Fitch Polska, w zeszłym roku Bank Pekao posiadał 31 proc. udział w rynku w obszarze organizacji i obsługi nieskarbowych papierów dłużnych (o terminie zapadalności powyżej 365 dni i zadłużeniu pozostającym w obrocie na dzień 31 grudnia 2021 roku). Bank okazał się bezkonkurencyjny w segmencie organizacji emisji obligacji korporacyjnych, w którym miał blisko 39 proc. udziału w rynku. Był ponadto aranżerem emisji dla samorządów, które zdecydowały się na emisję obligacji (23 proc. udział w organizacji emisji) oraz odpowiadał za 13 proc. segmentu organizacji papierów dłużnych banków.
– W roku 2021 Bank Pekao był aktywnym graczem na polskim rynku kapitałowym. Obsługiwaliśmy liczne emisje obligacji, emisje akcji, doradzaliśmy przy transakcjach fuzji i przejęć. Konsekwentnie realizowaliśmy strategię w zakresie ESG oraz zwiększaliśmy swoją obecność i rozpoznawalność na rynku międzynarodowym. Jestem dumny, że w minionym roku braliśmy udział w organizacji największych programów emisji obligacji na polskim rynku oraz odegraliśmy ważną rolę w emisjach papierów dłużnych na rynkach zagranicznych. Naszą ambicją jest być partnerem pierwszego wyboru dla podmiotów szukających finansowania na dłużnym rynku kapitałowym w tej części Europy – powiedział Jerzy Kwieciński, wiceprezes Banku Pekao, nadzorujący Pion Bankowości Korporacyjnej, Rynków i Bankowości Inwestycyjnej
W 2021 roku na lokalnym rynku zostały wyemitowane średnioterminowe obligacje korporacyjne na kwotę ponad 14 mld zł (dane Fitch Ratings), z czego Bank Pekao przeprowadził emisje na kwotę 7,7 mld zł, co stanowi 55% rynku.
– Z dużym sukcesem zrealizowaliśmy gros emisji na lokalnym rynku obligacji nieskarbowych, a także niemal wszystkie transakcje polskich emitentów na eurorynku. Wspólnie z naszymi klientami przeprowadziliśmy pionierskie transakcje emisji obligacji w obszarze zrównoważonego rozwoju. Szeroka baza inwestorów z kraju i zagranicy oraz doświadczenie i stale rosnące kompetencje zespołu pozwalają z optymizmem patrzeć w przyszłość – powiedział Piotr Wochniak, dyrektor Departamentu Rynków Finansowych w Banku Pekao S.A.
Lider lokalnego rynku obligacji odnoszący sukcesy na rynku międzynarodowym
Oprócz aktywnej działalności na rynku krajowym, w 2021 roku Bank Pekao uczestniczył jako globalny koordynator w rekordowej liczbie emisji papierów dłużnych na rynku międzynarodowym.
W maju Pekao zostało jednym z globalnych koordynatorów i współprowadzących księgę popytu emisji 7-letnich zielonych obligacji (green bonds) koncernu PKN Orlen o wartości 500 mln euro, przeprowadzanej na rynku międzynarodowym. Wpływy z emisji są przeznaczone na finansowanie lub refinansowanie zielonych projektów grupy. Obligacje, którym międzynarodowa organizacja Climate Bonds Initiative nadała zielony certyfikat (pierwszy tego rodzaju certyfikat dla emisji „benchmarkowej” dokonywanej przez spółkę niefinansową w regionie Europy Środkowo-Wschodniej), są notowane na rynku regulowanym Euronext Dublin oraz Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Kolejnym sukcesem banku była rola globalnego koordynatora, współorganizatora i prowadzącego księgę popytu w dwóch emisjach obligacji spółki InPost. Emisja na rynku międzynarodowym miała wartość 490 mln euro, a jednocześnie przeprowadzona emisja w Polsce zakończyła się sprzedażą obligacji o wartości 500 mln zł. Celem obydwu emisji było częściowe sfinansowanie ogłoszonej wcześniej akwizycji spółki Mondial Relay.
Wartym zauważenia jest również fakt, że Bank Pekao był współprowadzącym księgę popytu przy międzynarodowej emisji 7-letnich obligacji koncernu chemicznego Synthos o wartości 600 mln euro. To kolejna istotna emisja obligacji na międzynarodowym rynku z wiodącą rolą Banku Pekao.
Po zielonej stronie mocy
W czerwcu 2021 roku Bank Pekao ogłosił strategię ESG na lata 2021-2024. Strategia opiera się na trzech filarach: środowisku, zaangażowaniu i ładzie korporacyjnym. W jaki sposób bank chce zrealizować jej cele? Przede wszystkim zobowiązał się, że w większym niż dotychczas stopniu zaangażuje się w transformację energetyczną i ekologiczną kraju oraz ochronę środowiska zgodnie z zasadami Europejskiego Zielonego Ładu. W latach 2021-2024 Bank Pekao planuje zorganizować finansowania dla nowych projektów zrównoważonych na kwotę co najmniej 30 mld zł. Na tę liczbę złoży się co najmniej 8 mld zł nowego finansowania projektów zrównoważonych obejmujących projekty zielone i społeczne oraz wsparcie emisji obligacji ESG klientów banku w kwocie co najmniej 22 mld zł.
W realizację powyższej „zielonej” polityki wpisują się organizowane przez Pekao emisje papierów dłużnych. Poza wspomnianą wcześniej organizacją zielonych obligacji dla PKN Orlen, w marcu 2021 r. Pekao, jako koordynator i dealer, przeprowadził emisję 10-letnich obligacji koncernu na kwotę 1 mld zł. Obligacje są oprocentowane według stałej stopy procentowej, a jej wysokość powiązana jest z ratingiem MSCI ESG i może ulec podwyższeniu w przypadku spadku tego odzwierciadlającego troskę o środowisko, społeczną odpowiedzialność biznesu oraz ład korporacyjny ratingu. To już kolejny raz, gdy Bank Pekao zaangażował się w emisję „społecznie odpowiedzialnych” instrumentów finansowych, po tym jak w grudniu 2020 r. koordynował pierwszą na polskim rynku i jedną z pierwszych w Europie emisję obligacji ESG-linked przeprowadzoną przez tego emitenta.
Kontynuując zaangażowanie w organizację finansowań z zakresu ESG, w październiku ubiegłego roku Bank Pekao uczestniczył w drugiej największej pod względem wartości emisji zielonych obligacji na rynku krajowym uplasowanych przez spółkę niefinansową w Polsce – Grupę FAMUR. Były to obligacje 5-letnie o wartości nominalnej 400 mln zł.
Bank Pekao wspiera „zielone” samorządy i sektor publiczny
Bank Pekao stał się drugim najczęściej wybieranym bankiem przez samorządy, które chcą pozyskać finansowanie na realizację inwestycji w inny sposób niż tradycyjny kredyt, a więc wyrażają zainteresowanie emisją obligacji komunalnych.
W zeszłym roku bank był współorganizatorem emisji obligacji samorządowych miasta Łódź na kwotę 418 mln zł, z której jedna seria na kwotę 50 mln zł to zielone obligacje. Była to pierwsza w Polsce emisja zielonych obligacji przez samorząd – zielonych, czyli takich, z których środki trafiły na finansowanie projektów wpływających na poprawę środowiska naturalnego.
Bank Pekao podpisał też umowę programu emisji zielonych obligacji ze spółką Miejskie Przedsiębiorstwo Oczyszczania-Łódź Sp. z o.o. Wartość programu to 400 mln zł, a pozyskane w jego ramach środki są przeznaczone na sfinansowanie Łódzkiego Centrum Recyklingu, czyli zespołu instalacji do przetwarzania miejskich odpadów komunalnych. Był to pierwszy w Polsce program emisji zielonych obligacji w branży gospodarki odpadami.
Ponadto, w ubiegłym roku Bank Pekao zorganizował program emisji obligacji również dla Radomia (58 mln zł), Lublina (240 mln zł), Kielc (167 mln zł), Rzeszowa (57 mln zł), MPK Wrocław (491 mln zł) i Tramwajów Śląskich (496 mln zł).
Branża finansowa z bankowym wsparciem
Z doświadczenia i usług Banku Pekao skorzystały w ubiegłym roku również firmy z sektora finansowego. Na emisję 4-letnich euroobligacji, zdecydował się Bank Gospodarstwa Krajowego. Wartość nominalna emisji wyniosła 400 mln dolarów. Bank Pekao pełnił także funkcję wyłącznego organizatora i dealera programu emisji lokalnej spółki grupy Volkswagen Financial Services na kwotę 1,75 mld zł. Ponadto, KRUK – lider rynku zarządzania wierzytelnościami w Europie Centralnej, po dwuletniej przerwie powrócił z Pekao w roli organizatora i dealera do emisji obligacji kierowanych do inwestorów instytucjonalnych. Spółka zdecydowała się na emisję 6-letnich obligacji o łącznej wartości nominalnej 330 mln zł. Oprócz tego, Toyota Leasing uplasowała z Bankiem Pekao dwie serie trzyletnich papierów dłużnych o łącznej wartości nominalnej 300 mln zł. Na emisję 2- letnich obligacji w łącznej kwocie 400 mln zł zdecydował się także Europejski Fundusz Leasingowy, gdzie Bank Pekao pełnił rolę koordynatora, organizatora i dealera. W roku 2021 bank wspierał także w tym obszarze spółki ze swojej Grupy: był wyłącznym organizatorem i dealerem emisji obligacji Pekao Leasing i Pekao Faktoring przeprowadzanej w wielu seriach o łącznej wartości nominalnej blisko 17,5 mld zł oraz 7 serii hipotecznych listów zastawnych Pekao Banku Hipotecznego na kwotę 1,235 mld zł.
– Staramy się spełniać wymagające oczekiwania klientów instytucjonalnych i wyznaczać najwyższe standardy, dzięki czemu ufają nam najwięksi uczestnicy rynku finansowego. Korzystamy z wiedzy i doświadczenia naszych wysoko wykwalifikowanych ekspertów w obszarze emisji obligacji, ale także specjalistów w zakresie poszczególnych branż sektora finansowego, takich jak bankowość, ubezpieczenia, czy leasing. Dbamy również o relacje z polskimi i zagranicznymi inwestorami instytucjonalnymi. Dzięki temu, w większości emisji papierów dłużnych instytucji finansowych, które zrealizowaliśmy w roku 2021, Bank Pekao pełnił rolę organizatora i dealera. Jesteśmy liderem w obsłudze instytucji finansowych w Polsce, z bardzo szeroką ofertą grupy kapitałowej Pekao i w roku 2022 mamy ambicje tę pozycję wzmocnić – powiedział Robert Smuga, dyrektor Departamentu Instytucji Finansowych i Powiernictwa w Banku Pekao S.A.