Jakie obligacje są dostępne w Polsce? Sprawdź rodzaje obligacji

W ostatnim czasie zakup obligacji zdecydowanie zyskał na popularności. Jest to sposób na pomnażanie kapitału, a trafny dobór odpowiedniego ich rodzaju pozwala na bezpieczną inwestycję. Sprawdź, jakie obligacje są dostępne w Polsce i które z nich mogą spełnić Twoje oczekiwania.

Czym są obligacje?

Obligacje to dłużne papiery wartościowe, które stanowią formę pożyczki dla określonego podmiotu. Są sprzedawane przez emitenta, który w momencie sprzedaży staje się dłużnikiem względem obligatariusza, czyli ich nabywcy. Kupujący udziela więc sprzedającemu pożyczki, która zostanie mu zwrócona wraz z określonym procentem.

Obligacje są sprzedawane w określonej cenie za jednostkę, z określonym terminem wykupu oraz oprocentowaniem, według którego zostaną naliczone odsetki dla obligatariusza. Wyróżnia się wiele rodzajów obligacji, które są podzielone na konkretne kategorie z uwagi na ich charakterystykę. Poniższa tabela przedstawia poszczególne obligacje z wyróżnieniem ich cech charakterystycznych.

Jakie są rodzaje obligacji?

Wybór dłużnych papierów wartościowych w dużej mierze zależy od podmiotu, który je sprzedaje. Bierze się tutaj pod uwagę rodzaj emitenta. Wyróżniając rodzaje obligacji z uwagi na sprzedającego, można wymienić przede wszystkim takich emitentów, jak:

• Skarb Państwa – emituje obligacje skarbowe, inaczej zwane również obligacjami rządowymi; są jednymi z najmniej ryzykownych dłużnych papierów wartościowych, bowiem za ich wykup odpowiada państwo.
• Obligacje skarbowe emitowane przez Skarb Państwa, czyli rząd, można z kolei podzielić na detaliczne oraz hurtowe. Detaliczne papiery wartościowe mogą zostać zakupione jedynie przez klientów indywidualnych. Obligacje hurtowe są zaś dedykowane nie tylko dla inwestorów indywidualnych, ale również dla instytucji.
• przedsiębiorstwa – emitują obligacje korporacyjne;
• Obligacje korporacyjne mają na celu uzyskanie finansowania dla działalności przedsiębiorstwa przez środki od zewnętrznych inwestorów. Można je podzielić na obligacje niezabezpieczone, które są emitowane przez duże i stabilne firmy oraz obligacje zabezpieczone, które są dodatkowo zabezpieczone np. hipoteką lub innymi obligacjami. Różnią się od siebie czasem trwania, który zwykle wynosi min. rok. Z uwagi na to, że ich emitentem jest prywatne przedsiębiorstwo, które odpowiada za wykup obligacji, tego typu inwestycja niesie ze sobą większe ryzyko.
• jednostki samorządów terytorialnych – są emitentem obligacji komunalnych.

Z kolei obligacje komunalne mogą być emitowane przez województwa, gminy (również miasta), powiaty, miasto stołeczne Warszawa, jak i związki jednostek. Ich głównym celem jest pozyskanie środków z zewnętrznych źródeł finansowania, np. w celu spłaty innych zadłużeń, rozwoju projektów i innowacji czy bieżących wydatków.

Jakie obligacje można zakupić w Polsce?

W naszym kraju zdecydowanym powodzeniem cieszą się obligacje skarbowe. Wszystko z uwagi na to, że każda osoba zainteresowana oszczędzaniem może wybrać produkt dopasowany do swoich potrzeb i możliwości finansowych. Tego rodzaju inwestycja jest niemal w 100% bezpieczna. Wszystko z uwagi na to, że emitentem tych obligacji, a zarazem gwarantem wypłaty jest Skarb Państwa. Sprawdź, jakie rodzaje obligacji skarbowych można obecnie nabyć.

Obligacje skarbowe dostępne w Polsce

Jak już wspomnieliśmy, obligacje skarbowe niosą za sobą najmniejsze ryzyko inwestycyjne, dlatego są chętnie wybierane przez inwestorów. Choć zawsze zachęcamy do dokładnego zapoznania się z produktem, który chcemy nabyć, w przypadku obligacji skarbowych ich działania jest na tyle proste, że fachowa wiedza nie jest potrzebna. Wystarczy wybrać rodzaj obligacji i zakupić odpowiednią liczbę jednostek – można to zrobić przez internet, telefonicznie lub stacjonarnie w oddziale PKO Banku Polskiego.

Detaliczne obligacje skarbowe przeznaczone dla klientów indywidualnych można zakupić w cenie 100 zł za sztukę. Możliwy jest zakup min. jednej obligacji, a więc nie trzeba posiadać dużej ilości kapitału, by rozpocząć inwestycję w dłużne papiery wartościowe. Obecnie w standardowej ofercie Ministerstwa Finansów można znaleźć następujące obligacje rządowe:

• trzymiesięczne z oprocentowaniem stałym wynoszącym 3% w skali roku,
• roczne ze zmiennym oprocentowaniem 6,50% w pierwszym miesięcznym okresie i oprocentowaniu równym stopie referencyjnej w kolejnych okresach,
• dwuletnie o oprocentowaniu zmiennym 6,75% w skali roku w pierwszym miesiącu oraz wysokości stopy referencyjnej + 0,25% w kolejnych,
• trzyletnie ze stałą stopą procentową równą 6,50% w skali roku,
• czteroletnie uzależnione od poziomu inflacji + 1% marży z oprocentowaniem 6,50% w pierwszym roku,
• dziesięcioletnie obligacje emerytalne oprocentowane 6,75% w skali roku w pierwszym roku, a w kolejnych – indeksowane inflacją + 1,25% marży,
• sześcioletnie obligacje rodzinne z oprocentowaniem 6,70% w pierwszym roku oraz uzależnione od wysokości inflacji + 1,5% marży w kolejnych,
• dwunastoletnie obligacje rodzinne oprocentowane 7% w skali roku przez pierwszy rok i uzależnione od inflacji + 1,75% marży w następnych latach.

Hurtowe obligacje skarbowe mogą zaś zostać zakupione przez klientów indywidualnych, jak i instytucje. Można je nabyć drogą kupna podczas przetargów, które są organizowane przez Ministra Finansów. Minimalna kwota zakupu wynosi tutaj 1 000 zł, zaś możliwość uczestnictwa w przetargach mają banki ze statusem Dealera Skarbowych Papierów Wartościowych. Do tego grona należą następujące instytucje: PKO Bank Polski, Bank Pekao, BNP Paribas, Bank Millennium, Bank Handlowy w Warszawie, Deutche Bank, ING Bank Śląski, mBank, Santander Bank Polska, Société Générale, Barclays Bank Ireland, Goldman Sachs Bank Europe oraz J.P. Morgan AG.

Czytaj też:
Obligacje państwowe – czym są? Czy warto w nie inwestować?